2022年以来，为开拓同学们的视野，提高大家对当下数字金融在实践中发展的认识，77779193永利以“数字金融理论与实务”课程为载体，以新时代服务人民的金融市场建设为主题，创设“经世济民|菁英课堂”系列活动，邀请校外知名专家学者进课堂，引航领路，开拓研究生课程思政工作新抓手，提升研究生培养质量。

2025年4月22日下午，在数字金融金融理论与实务课上邀请行业专家马上消费研究院首席研究员王梦汐，围绕“消费信贷发展历程现状与趋势”展开深入解读。本次分享会以丰富的中外案例、详实的数据图表和前沿的行业实践，为2024级国际商务专硕班的同学们呈现了消费信贷行业的全景式分析。

王梦汐老师从全球视野切入，梳理消费信贷与社会发展的深层关联。美国消费金融与文化变迁共振，从18世纪赊销农具到20世纪分期付款成为“信贷革命”象征，法治化贯穿始终；日本以流通业分期付款为起点，历经信用卡普及与智能化转型；韩国在亚洲金融危机后通过政策创新激活消费金融，推动经济复苏；中国消费信贷历史可追溯至春秋战国，现代发展则以1985年首张信用卡为起点，经历了快速发展，在2015年掀开互联网消费金融快速发展的帷幕，并于2020年进入规范健康发展阶段。

当前消费信贷行业呈现出业务增速由高速增长期进入平速发展期的特点。王梦汐老师指出多维原因，一是消费信贷渗透率和客户基数已达较高水平；二是居民消费贡献率有上升空间但钱袋子降幅明显；三是居民储蓄意愿上升且定期化趋势显著。

监管政策与时俱进，监管环境持续优化。依托马上消费副总经理孙磊于2022年基于监管经验和研究所总结的监管框架，消费金融需以促进行业健康可持续发展为目标，兼顾促进合理消费和防止过度借贷，遵循三个原则，围绕业务规范、合作规范、消保规范、互联网平台规范四条主线来开展。无论是2009年《消费金融公司试点管理办法》出台，还是2024年《消费金融公司管理办法》，或是2025年《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》，常态化、全面化监管已推动消费金融行业更加健康有序发展。

作为持牌消费金融机构代表，马上消费的实践经验成为案例焦点。马上消费积极响应监管趋势，坚持全链条自营能力建设。在获客方面，通过投放获客、异业合作、MGM、品牌营销等多维度方式，优化客户体验，增强客户粘性。风控体系则以数据为驱动，运用前沿AI技术迭代升级风控策略，持续提升风险识别的准度和精度。贷后管理实现服务一体化，具备完善的团队培养建设体系、强大的系统支撑、优异的合规品控和持续创新能力。同时，马上消费牵头发起AIF联盟，合力治理金融黑灰产，利用声纹识别等技术精准判别非法组织，取得了显著成果。

最后，王梦汐老师认为未来消费信贷行业将以客户为中心，持续加强数智化能力建设，同时做好客户协同、数据协同、技术协同和消保协同等四个协同，向阳而生。

本次讲座以“历史纵深+现实分析+未来洞察”的立体视角，为同学们理解消费信贷行业提供了理论框架与实践参照。在数字经济与实体经济深度融合的背景下，消费信贷的健康发展不仅关乎金融业态创新，更关乎民生福祉与经济高质量发展，其探索路径值得持续关注。

撰稿人：姚紫翎

审稿人：伏霖